【投資の2大リスク】と【世界一簡単な投資の最適解】《詐欺》と《紙クズ》と《ランダム・ウォーク》（1）

今、【最高にイケてる！】と言われる「あの超有名な会社」、
実は【10年後には倒産しています】

もしそう言われたら、貴方はどう思いますか？

って思いますよね？

でも実は、

【投資は危ない】【投資にはリスクがある】

《貯蓄から投資の時代》なんて言われているのに、
こんな話が嫌でも耳に入ってくるのは一体なぜなのでしょうか？

いいえ、それは違います

もちろん、『投資にリスクがある』と言われるのには
ちゃんとした【理由】があるのです

この記事では、
実際に『庶民』で、
『チリツモから貯金して1000万以上の資産運用』をリアルにやっている僕、
「ねこぶた」が、

についてご解説させていただきます

※ちなみに前回の記事（読んでる方はお飛ばしください↓）では、

という内容で、
【庶民が投資なんてムダ】、【投資はお金持ちのモノ】といった意見に対し、

以上４つの理由から、

ということについて具体的にお話をさせていただきました


その上で…

それでもやっぱり

投資にリスクはつきもの

なのです

なぜなら普通に考えて、

もし投資した会社が潰れたら、

株はただの紙クズになってしまうからです

その他にも、投資には初心者を食い物にする【罠】が沢山あります

ですが、どうかご安心ください

チマチマと投資を続けてきた庶民の僕だからこそ、断言します

（※実際に投資をしている証拠は自己紹介等に記載）

なぜなら、

この記事を↓読んでいただくことで、

これらがすべてバッチリと貴方のモノになるでしょう

これを読むだけで、
貴方は【投資のプロにも簡単には負けない投資法】を手にできます

それではいざ、めくるめく魑魅魍魎（ちみもうりょう）だらけの投資の世界へ♪

ざっくり分かりやすく、ご解説させていただきます！↓

【投資って危ないの？】投資の【リスク】を徹底解説！

【投資は危ない】【投資にはリスクがある】

こう言われるのには、
実は大きく分けて【２つの理由】があります

ちなみに、投資でいう「リスク」とは本来、
「予想（期待リターン）に対する上下のブレ幅」のことです

なので詐欺のリスク（危険）は、本来は投資リスク以前の問題です

ただ、

SNSに溢れる【高利回りの投資話】に騙されるな

まずは金融庁が出している↓の注意喚起のイラストをご覧ください

（出典：金融庁　「”オイシイ投資話”にご注意！！！！」）

とりあえず、僕じゃなくて↑金融庁さんが注意喚起してるので少しは信憑性がありますよね？(^▽^;)

その上で、最初に結論だけお伝えさせていただきます

よくネットや広告、SNSなどで見かけるこのような宣伝文句↓

もし誰もが簡単にお金を倍々ゲームで増やせるなら、
みんなお金持ちになっていますよね？

でも『そうなっていない』のが何よりの証拠です

そして、たとえば↑の【月利3%】は【年利換算で42.6%】

　
資産1140億ドル以上、人類史上最も成功した投資家さんの倍以上の成績ですよね？

常識的に考えても、こうした数字が非現実的であることは明らかです

（つまり99.9%詐欺、残り0.1％は一時的に運よく儲かっても
長期で損をすることが明らかな投資に過ぎません）

【月利3%の投資】がホンモノの確率＝「隕石にぶつかる」より低い？

もちろん、↑で例に上げた
「月利３％の投資話が絶対にない」とは絶対には言い切れませんが、

↑赤枠は投資の本場、アメリカの「プロ投資家」の平均成績
（出典:「ウォール街のランダムウォーカー13版」:バートンマルキール著）

その上で、

この①②③を考えて、もう一度冷静に判断してみてください

ポンジスキーム（投資詐欺）で【貴方のお金が返ってこない】理由

では実際にどんな事件があるのか？
ちょっとだけご紹介してみましょう↓

↑このように投資詐欺においては、
「肩書（元ナスダック会長、国会議員）」も、
「有名かどうか（平成電電は当時、有名企業）」もほとんど関係ないことが分かります

これは「あくまで一般論」ですが、

基本的に今言ったような↓

これらはみんな「詐欺」と思ったほうが安全です

それこそ「隕石が自分に当たるよりも数千倍低い確率で、
ホンモノとかに当たらない限りは」99.999％以上確かな話と言っていいでしょう

具体名は言えませんが、
あとは「察してね」ということで、伝わると信じております！

そんな思いから、少しきつめの表現になってしまいました。。

ただ投資するにせよしないにせよ、
今後の貴方の人生の安全のためにも、

とりあえず↓「これだけ」知っておいて損はありません！

これを知れば詐欺に引っかからない！？【リスクとリターンの基準】

では、投資詐欺に騙されないために
具体的にはどうすれば良いのでしょうか？

では、ズバリ結論から言います

あくまでざっくりではありますが、

(参考サイト:myINDEX様、モーニングスター様、GPIF様、バンガード社[10年間の各資産クラスの期待収益率]他)

このくらいに思っておけばOK！って感じです♪

この標準偏差を使うと、あら不思議♪

たとえば、

なら、このようになります↓

※【平均からのバラつき】なので、
+5%に18%を足し引きしていきます

（+5+18=+23%、+5-18=-13%　あとはこれを繰り返していくだけ）

正確には、
株式市場はこの通りにはなっていませんが、
長い目で見ておおむね↑の範囲におさまることが予想できます

注（ここは読み飛ばして大丈夫です）

↑は全世界株式インデックス（ざっくり世界全体の株式）
で想定してます

リスクは日本円での過去データを参考にしてます

期待リターンは公的機関のGPIFや、バンガード社の予測等を参考にしてます

※安全策とは、
インデックス運用などによる国際分散投資を指します

（つまり、何をやっても
必ず一定のリスク（ブレ幅）は残るということ）

もちろん絶対ではありませんが、

これをざっくりした目安として、
【リスクとリターンの基準】から外れすぎたものは
スルーすることをオススメいたします！

株が【短期でリスクがあっても長期で増える】と信じられる根拠

もしかすると、そう疑問に思うかもしれませんよね

まずは、こちらのグラフをご覧ください↓

（出典：「ウォール街のランダムウォーカー 第13版」：バートン・マルキール著）

これは1950年から2020年の過去70年間で、
アメリカの株式市場に「しっかり分散投資」した場合の、

もう一度同じ図↓の真ん中あたり、
【15年】と書かれたあたりを見ていただけますか？

（出典：「ウォール街のランダムウォーカー 第13版」：バートン・マルキール著）

その通り

つまり、

長い目でみた時には、
株式は上下に大きくブレるものの、

このイメージが何となく伝わると思います

※あくまで全体の特徴
※1802年～2001年の「超長期」で見た場合、
17年以上が損失が出ていないラインになります

ただし、

※過去の平均利回り＝将来のリターン、とはならない

株式会社がまだ生まれていない、
1000年以上も前のお話はともかく。。

※最初の株式会社はオランダVOC（1602年）
参考:[会計の世界史:田中靖浩著]

資本主義の世界となった過去200年間、
株式が圧倒的に報われてきた資産であることは間違いありません↓

《リスクを取らないリスク》の真実　株は【最強のインフレ対策】

株が他のモノと比べて、圧倒的に報われてきた証拠があります

こちらの図を見てください↓

（出典：「株式投資の未来」：ジェレミーシーゲル著）

これは1802年にアメリカの株式市場に投資した1ドルが、
その後200年間でどうなったか？
を調べたグラフです

株は約60万ドル（↑右上が株式）に

逆に、現金は7/100にまで価値が下がっているのがわかります
（↑右下が現金）

※参考記事（年金2000万問題のシンプルな解決法）

↓もちろんアメリカ以外でも

世界中で株式だけがダントツ↑
（出典：「株式投資長期投資で成功するための完全ガイド」ジェレミーシーゲル著）

このように、
長期では株式が【爆増】していますよね？

↓一番右上[Stocks]というのが株のことです

↑株式は約230万倍、長期債2163倍、短期債245倍、ゴールド4倍、現金0.04倍
（出典:Stocks for the Long Run　第6版:ジェレミー・シーゲル著）

単純計算だと、もっとスゴイことに、、、↓

戦闘力、5400万以上。スカウターの故障…ではない！
（出典:Stocks for the Long Run　第6版:ジェレミー・シーゲル著）

これが↓

リアルにこんな感じです↓

そして現金はガンガン価値が減り、
債券（国債。国にお金を貸して利息をもらうもの等）もあまり増えていません↓

世界の株式と債券のリターンの比較↑　株式が常に圧倒する
（出典：「株式投資の未来」：ジェレミー・シーゲル著）

また、長期でみると、
株式は債券よりもリスクが低くなります↓

（出典：「株式投資の未来」：ジェレミー・シーゲル著）

この図はアメリカの過去200年間で「株式と債券のリスクを比べたもの」です

これは、債券がインフレに負けてしまった結果、
逆に長期では株式よりもリスクが高くなってしまった、ということを意味しています

つまり、

※ちなみに不動産ですら、長期ではインフレ率を上回れているかは微妙です
（出典:Stocks for the Long Run　第6版/ジェレミー・シーゲル著)　

現金や債券は、「自分がどのくらいリスクに耐えられるか？」を考えて
「良い感じにチャンポン」すると「ある程度、全体のブレ幅を抑える」効果があります

ちなみに、この「いい感じのブレンド感」は人それぞれに違います

たとえば日本の公的保険の手厚さを考えたとき、理屈だけなら、

※失業給付は2～3ヵ月後に給付開始、
高額療養費制度で医療費は通常、毎月10万円以下

日本の平均入院日数は27.5日（令和3年時点、厚生労働省）で、傷病手当もあるから

【値下がりするリスクも想定し、自分が冷静でいられるブレンド感】　

それが貴方だけの正解になります

ただし、貯金や債券だけでは、
今度はインフレによって損をする確率がすごく高くなる

これもまた事実なのです

つまり、

モノが値上がりして、お金の価値が減る

これは「知らないうちにお金が減っている」のと同じことです

インフレを防ぎ、健全に資産形成をするためには、株式が最も適した資産なのです

【詐欺ではない】が…【ネット証券】でなければいけない理由

ちなみに、もし【証券口座、開いてみようかな？】と思った場合には、

【SBI証券】や【楽天証券】
などでの開設をオススメいたします

これらは詐欺ではありませんが、
一種のボッタクリ行為なので念のため、お伝えさせていただきますね

※例（金融庁:銀行等に関する情報の事例）

↑もし「いまいちピンとこない」と思った方は、
レオナルド・ディカプリオ主演の映画
「ウルフ・オブ・ウォールストリート」がオススメです

投資において「顧客がどう見られているのか？」が実態に近く、参考になります

肩書ではなく【基準と原則】で判断せよ バーナードマドフなんか怖くない♪

さて、ここまでのお話で
↑元ナスダック会長バーナードマドフさんが行ったポンジスキーム（投資詐欺）、

これがいかに「あり得ないお話」かがお分かりになるでしょうか？
（これを見破れることが目標です！）

もし「ん？」となったら、まだすこし注意が必要ですよ(^▽^;)↓

その通り

たとえ過去200年間、圧倒的に報われてきた株式であっても、

なのです

その上で、
「誰が言っているのか？」という他力本願ではなく、

あくまでも「リスクとリターンの基準」によって、
「現実的かどうか？」で判断してください


たとえ相手が大統領でも、元ナスダック会長でも、伝説のカリスマ投資家でも

「無いものは無い」と判断できることでしょう

投資詐欺に騙されないために【まとめ】
《ネガティブ本能》と《自分は特別》を克服する

改めて、

(参考サイト:myINDEX様、モーニングスター様、GPIF様、バンガード社[10年間の各資産クラスの期待収益率]他)

これをさらにざっくり翻訳すると↓

もちろん絶対ではありませんが、

これをおおまかな目安として、
【リスクとリターンの基準】から外れすぎたものは
スルーすることをオススメいたします

また、あくまで一般論ではありますが、

これらも「詐欺」と判断し、近寄らないことを心よりオススメいたします

そして、

「第二のマドフさんは、確実に今も存在しています」

その人は今、貴方の近くで私募ファンド（という名のポンジ・スキーム）をせっせと運営しているかもしれません

我々一般人は、

このくらいに思っておいたほうが絶対、安全ですよ！

そしてもう一つだけ、

【投資詐欺に引っかからないための大事なメンタル】
についてもご説明させていただきます

↑「統計と人の心」についての本

「名作中の名作。
世界を正しく見るために欠かせない一冊だ」
と、ビル・ゲイツさんも言っています

たとえば統計上、日本の治安は昔に比べてずっと良くなっていたりします↓
（体感的には、とてもそう思えませんよね？）

現実には、平成14年(2002年)あたりが近年で最も治安が悪かった
ちなみに戦後も今の倍以上、治安はよくない（引用元：警察庁）

人は凶悪なニュースなどを観てショックを受けると、
「世界はどんどん悪くなっている！」とつい信じてしまいます

これって僕もふくめて、みんな覚えがあるのではないでしょうか？

また逆に、隕石に当たるよりもあり得ない
月利3%の投資話を信じてしまったり。

1億分の1の確率の宝くじに「なぜか当選するような」気がしたり。

そんなラッキーすぎる事態を
過度に「あるかも」と錯覚してしまう心の傾向もあります

（絶対ないとは言いませんが、確率的にはほぼ起こりません）

『ネガティブ本能』や『自分特別感』は、「人が生きるための本能」でもあります

なので、性格や頭の良し悪しに関係なく起こる「脳のエラー」なのです↓

↑統計的事実に対する正解率「人はネガティブに世界を捉えやすい」
（出典：FACTFULNESS:ハンス・ロスリング著）

こうした「人の心の傾向」を理解し、
できるだけ自分をコントロールする事も投資において重要です

ただ自分が印象に操作されやすく、
現実を誤解しやすい弱い人間であるという事実

それを知り、
心構えをしておくと、
かなり騙されにくくなるでしょう！

それでは次に、
【株が紙クズになるリスク】
本質的な投資リスクについてご解説させていただきます！

※1ページにまとめていたのですが、
メモリー超過エラー（サーバーの容量が足りない？）になってしまい、
次のページに分割させていただきました↓

個人投資家が損をする【真の原因】効率的市場仮説・ランダムウォーク・平均回帰って何？①投資【本来のリスク】とは ②短期的な株価は【誰にも読めない】 ③「効率的市場仮説」と「ランダム・ウォーク」の個人的解釈 ④個人投資家が長期で損をしやすい【本当の理由】 ⑤投資のプロが必ず市場平均以下となる【小学生にも分かる単純な理由】 ⑥素人はプロに勝てるのか？...