【稲妻が輝く瞬間】とは？失敗しないための【インデックス投資】まとめ

①理論（ノーベル経済学賞）

②現実のデータ
（最終的に97～98%がインデックスに負ける）

③戦術的な有利さ
（孫子の兵法、敗者のゲーム）


↑これらの点から、

一握りの天才を除いた多くの人にとって、実は
【インデックス投資が最適解】

と、ご説明をさせて頂きました

そういう結果が出ているね

しかも
市場が効率的かどうかに関係なく、
インデックス投資が有利だよ

だから、
投資に命を賭けている
真のプロフェッショナル以外は、

長期的には
【インデックス運用が
圧倒的に有利】になるよ

インデックス投資に限らず、
「投資のプラス面だけ」を知り
投資を始める場合も多いですよね？
（もちろん自分も同じです）


でも、それだけだといつか
「思っていたのと違う！」
となって、

失敗する可能性があります

その通り

でも投資には、
たとえ「普通の人」でも、

【老後2000万問題】を解決したり、
お金のことがちょっと楽になる

そんな力があることも事実です↓

投資の成功確率を上げるために

「これだけは知っていたほうがいい」という
ある衝撃的なデータがあります

それが【稲妻が輝く瞬間】
というものです↓

結論だけいうと、
実は過去72年間で、

ベストのたった「5日間」を逃すと【利益は半減してしまった】

という「衝撃のデータ」なんだ

↑その当時の人達の
気持ちを想像してみましょう

きっとみんなこう思ってたはずです

「今は相場のタイミングが悪すぎる
一旦売って、また上がりはじめたら買おう」と

いつか相場が下落する、
と予想はできたとしても、

それが「何年後か？」は誰にも正確に予測できません
（30年後とかの可能性もあるんです）

有名な経済評論家や投資家、
学者の発言を観察してみると
実はこの種の予測はほぼ当たっていません

当たるも八卦（はっけ）、当たらぬも八卦、まさに
占いと変わらないのが実態です

↑これが
【超重要ポイント】なんです

なぜインデックス投資で
「バイ＆ホールド戦略」が
推奨（すいしょう）されるのか？

「稲妻が輝く瞬間を逃さないため！」
ということでもあるのです

一部の天才や、ラッキーな人は
暴落を避けることができるかもしれません

しかし専業投資家でもない
多くの人にとって、

「相場のタイミングに賭ける」のは、このような事情から
かなり分の悪い賭けなのです

前回のページで、
たとえ話として
「赤ちゃんでも、プロのファンドマネージャーに勝てる」
と僕は言いました

さらに、
「むしろ大人より赤ちゃんのほうが勝率は高い」
とも言いましたが、

それはこの
【稲妻が輝くような一瞬の相場上昇を逃す可能性がある】ことが理由です

大人のほうが自分の意思で、「狼狽売り」する確率が上がるので、
「稲妻が輝く瞬間」を逃して、かえって勝率は下がるのです

インデックス投資のやり方は、
本当に単純です↓

・低コストのインデックスファンドを自分のペースで買う
（ネット証券で全世界株式かS&P500等の米国株式を買う）

これ以外にやることは特にありません
（後はNISAやiDeCoなどの優遇制度を利用するだけです）

でも、現実にはバブルが崩壊し株価が半分以下になった時、
「狼狽売りせずに、冷静に過ごせるか」
って難しい問題ですよね？

このように、
インデックス投資は、
「やることはすごく単純」
なのですが、

「継続するのに心理的ハードルがある」のです

そうなんだ

インデックス投資って
一度積立の設定さえすれば、

赤ちゃんでも小学生でも
「簡単に」できるよ
（口座にお金さえあればね）

しかも、その結果は長期的には
大多数のプロ投資家の成績に勝つんだよ
（20年で9割以上が市場平均に負ける）

※↑株式市場は「敗者のゲーム」
一度方針を決めたら、
あとは何もしない人が勝つ

だけど、
「自分で考えて行動する大人」だからこそ、

「あえて思考停止する」ってことが
本当は難しいポイントなんだ

インデックス
（市場全体に分散投資）で、

アホールド（アホのように売らず、長期で市場に居続ける）


これがインデックス投資を行う人にとっての、
「最も合理的な判断」です

個別株でも、決算書を読んだりして、
「手堅く分散していれば、
バイ＆ホールドでも大丈夫説」
もあります

でも僕自身は、
決算書も自分の判断も、
長期的にはミスをするものだと思うのです

だから、
インデックス投資をしています

それもある笑

だって20年で9割以上のプロが
インデックス運用に負けるのに

一般人の僕が本格的に挑戦する理由がないから。。

それよりは、
たとえ株価が暴落しても

「市場全体に分散
してるから大丈夫!
株価は過去220年間で230万倍!
だからいつかは上がるんだ!」

と、自分に言い聞かせて
ひたすらホールドした方が
はるかに楽だ、ということです

市場平均には
20年で9割以上のプロが負け、
より長期では97～98%が負けていきます

一般の個人投資家は
さらにこの下です


株式投資の世界では、
平均の力というのは
それだけ強力なんです

「思考停止」というと、
なんだか馬鹿みたいですよね？

でも、違うんです

なぜなら「問題が起きた時、
それを避けたり、対処しよう」
とするのが人の本能だから↓

ですが、インデックス投資では
人としての「生存本能」に
あえて逆らって、
赤ちゃんや小学生みたいに
「ノーテンキ」になる必要があります

もしタイミングが読めるなら、
インデックス投資じゃなくて
個別株投資をしたほうが合理的だからです

インデックス投資は、
市場全体に分散投資して、
長期保有します

だからこそ、
「相場のタイミングを読む必要がない」んです

（72年間でたった5日間、
みたいな神ワザ的なタイミングを読まなくていい）

ほんとは気楽じゃないけど。。

でも、対処法は
「思考停止でアホールド」
だから、
やることはシンプルでしょ

四季報（会社の情報が載ってる本）を読んだり、
ニュースや経済情報をチェックしたり

これらは趣味や自己投資ならいいのですが、
普通の人の投資という意味では役に立ちません

それは自転車があるのに
「あえて全力ダッシュで走る」ようなもの

アスリート以外は長期的な勝ち目は薄いのです

それよりも、多くの人は
インデックス投資に徹して、

あとは「余裕」をもちながら
「ホールド」する

そうした「心構え」のほうが
大事です

個人投資家への唯一のアドバイスは、
「世界の優良企業をカバーするインデックスファンドに
投資して、長期保有すること」

（つまり、長期でインデックス投資をすること）

唯一の、と言っている点にご注目ください

他に「これならもっと良いかも？」
とは言っていません

自分の財産は、
S&P500インデックスファンド90%と、
米短期国債10%にする

これが長期的にはどんなファンドマネジャーや
年金ファンドよりも大きな収益が得られるから

それほどに市場平均（インデックス投資）に長期で勝つ、
というのはプロでも至難の業なんです

「個人投資家はインデックスファンドを長期保有」

唯一のアドバイスはこれだけです

車輪（インデックスファンド）はすでに発明されています

だから一般の人にとって、
一番簡単な投資法とは

インデックスファンドという道具（車輪）を使い、
「長期でお金を増やすこと」なのです

たとえば【毎月10万円】
仮に積立投資できたとすると、
信託報酬がたった1%違うだけで
【1000万円以上の差
になる可能性があります】

それだけ、
【投資はコストが命】です↓

試しに↑金融庁のリンクから、
自分が積み立てられそうな金額で
【1%ずらして】みてください

①長期的には
結果が全く変わります

②しかもこれは
「あくまで平均」です

「短期的には株価は上下に大きくブレる」
ことを忘れてはいけません


つまり、
コストが1%高くなるだけで、
元本割れに苦しむ可能性も
それだけ高まります

（苦しむのは運用会社でなく、
僕たち投資をする本人です）

米国株式か全世界株式か？
は偉い人の間でも意見が分かれます

また、どちらも「完璧」ではありません
（関連記事）

僕自身は、全世界株式派です
（米国株式も持ってます）

ちなみに、
1802年～2001年までの
【過去200年】で見ても、

17年以上株式を長期保有すると損失は出ていません
（逆に現金や債券などは、
インフレによって損失リスクが高くなります↓）

ただ、積立投資
（毎月、決まった金額を投資する）の場合、

最近買った株は「まだ長期保有してない」ですよね？

もちろん僕も含めて普通の人は

「そもそも積立で投資する以外、選択肢はない」ですけどね

そうだね

気をつけるべきことは、
この「思考停止で放置」が
人の「生存本能」や
「問題を解決したい習性」
に逆らう行動だってことだよ

だから、実際にはかなり気持ち悪い↓

それでも稲妻が輝くような
市場のタイミングをつかむことに比べれば、
「何もしないだけだから、
やることは簡単」なんだよね

だから投資をしていない人が、

「投資は危ない、うさん臭い、ギャンブルだ」
と感じるのはある意味、正常な感覚ではないか？
と自分は思います

投資ってよくわからないし


正直、そこまで考える余裕がないんだよね。。

つまり、僕たちのお金は
「何もしなければ」
勝手に減っていくのです

こんな時代だからこそ、
自分や家族の経済的リスクを管理するために、

「投資は今の日本人にとって、やる意味はある」のです


僕自身は、この考え方で
「意識低めに、無理ない範囲で」投資をしています

もちろん投資をしなくても、
ガツガツ働いて、
コツコツ貯金をする

それで将来に備えることも
可能だと思います

ノーベル経済学を受賞した、
ポール・サミュエルソンさんは言いました

インデックスファンドは
「車輪やグーテンベルク印刷機に匹敵する発明だ」と

じゃあ、その発明品を
「ありがたく使わせていただこう」
ということなんです


自分で一から車を作るよりは、
はるかに楽で、性能は良いですよね？

簡単にいうと、
投資で儲かった時の税金がタダになる制度のことだよ
（普通は約20%の税金が引かれる）

個人的な意見なんだけど、
これって老後2000万問題（関連記事）
とリンクしてると思ってるんだよね

なぜなら「生涯非課税枠1800万円」という金額は、
金融庁が要望したわけではなく、
「政府判断」によるものだから

※2023年7月8日に、
インデックス投資ナイトというイベントで、
金融庁の方がそういったお話をされていたよ

「証券口座を作るのはタダ」なので、
口座を作って準備しておく、
くらいはやっておいて損はないでしょう

口座を作ってNISAの申し込みをしておけば、とりあえず

誰でも
「生涯非課税枠、1800万円分をゲットできる時代になった」のです

単純に考えて、
毎月3万円投資したとしても、
1800万円の枠を使い切るまでに50年かかるよ
（毎月10万円でも15年）

これってもう、
一般人の投資は非課税になるようなものだよね？

SBI証券は業界最大手ですし、
楽天証券は楽天経済圏との連携が便利です

もちろん↑じゃなくてもいいのですが、
最低限【ネット証券】である必要があります

※前々回の記事で、
銀行や大手証券会社の問題点については少し触れました
（簡単にいうと、ボッタクられます）

ちなみに、最終的には
「みんな違ってみんな良い」が結論なんです

（前回最初にそう言いました）

僕も日本の個別株を持っています
（※最近子供が生まれて、全て売却しましたが）

あと個人的に一番大きいのは、
「ウォール街のランダムウォ―カー」の著者、
バートン・マルキールさんの存在ですね

↑この本では
「理論的にも、データ的にも、
アクティブ運用は、インデックス運用に全く勝ち目がない」

ということが
「500ページ以上にわたって、ありとあらゆる角度から」
説明されています


ですが、
マルキールさんご本人は
自分で個別株投資もしている
お茶目さんだったりするんです

（そして、
市場平均に負けています！）

「インデックスファンドを買って放置するだけ」

すごく「簡単そう」ですよね？


しかしやってみるとわかりますが、
「インデックス運用と国債or現金」
これだけ続けるのは大変です

だから本当に徹底できてる人は、実はすごいです

色々理由はあるんだけど。。
いちばん本質的なのはやっぱり

退屈だから！だね

やることないからね

個人的には、投資は
「ちょっと人生を楽にしてくれる道具（車輪）」
であって、「楽しみ」や「趣味」ではないんだよ

僕の趣味は、漫画やドラマ、
それに家族と遊んだりすることだから

でも、そんな自分でさえ
インデックス投資1本にするのには抵抗があるんだよね

（人が不合理だからこその抵抗感だと思う）

うん

しかもその気持ち自体は、
人にとって「善」だよね？

だから、やっぱり本当に
「みんな違って、みんな良い」なんだよ

貴方は「良い投資」がしたいですか？

それとも「楽しい投資」がしたいですか？

それによって、「答え」はきっと変わります

是非、貴方だけの
快適な「投資ライフ」を♪

厳しい時代だからこそ、
焦らず前向きに
のんびりやっていきましょう♪

実は、【アウト】です

すでに軽く触れていますが、
一般人にとっては

ネット証券しかまともな選択肢はないんです
（まことに残念ですが）


これは「投資の成否を分けるほど重要な問題」
なので、ぜひ読んでいただけたらと思います